El riesgo
Las Entidades de Contraparte Central desempeñan un papel crucial en la resolución de muchos de los problemas que desencadenaron la crisis financiera mundial de 2007, tanto en la compensación de los mercados de derivados OTC como en los mercados nacionales de efectivo. Cada ECC tiene su propia forma de operar, diferentes modelos de márgenes, cascadas de riesgo, modelos financieros, de propiedad y de gobernanza.
- ¿Qué ocurre con su aporte de garantías en caso de incumplimiento?
- ¿Qué ocurre con sus posiciones abiertas?
- Si uno de los principales participantes de la contraparte central incumple, ¿con qué rapidez se ven amenazadas sus garantías?
Estas y otras preguntas son de enorme importancia para decidir qué contraparte o contrapartes centrales se adaptan mejor a las necesidades de los inversores. Existe un enorme potencial de riesgo sistémico en las EEC y las consecuencias de su quiebra podrían ser muy graves para los miembros compensadores, sus clientes y el mercado en general.
La solución
Thomas Murray ha abordado el imperativo normativo y de riesgos mundiales de evaluar y supervisar las EEC como vehículos de concentración de riesgos. Las evaluaciones de riesgo de estas empresas valoran en qué medida una Contraparte Central gestiona su carga de riesgo. Existen dos ventajas fundamentales:
- Cada evaluación aporta transparencia al sector en beneficio de los usuarios.
- El uso de Thomas Murray supone un ahorro de costos para las empresas reguladas que están obligadas a realizar la debida diligencia y las evaluaciones de riesgo de las EEC.
Thomas Murray evalúa los riesgos de las entidades de contraparte central en seis categorías:
Riesgo de contrapartes
Liquidez
Seguridad de los activos
Riesgo financiero
Riesgo operativo
Gobernanza y transparencia
Protegemos a los clientes y sus comunidades
Northern Trust
“Thomas Murray proporciona a Northern Trust una variedad de productos, servicios y tecnología de solicitud de propuesta para la recolección de propuestas, lo que brinda una solución eficiente y rentable que libera a nuestros gerentes bancarios para que se concentren en actividades de mayor valor.”
Petroleum Development Oman Pension Fund
“Thomas Murray ha sido un aliado valioso en el proceso de selección de nuestro custodio para Petroleum Development Oman Pension Fund.”
ATHEX
“Thomas Murray ahora juega un papel clave para ayudarnos a detectar y remediar problemas en nuestra postura de seguridad, de la misma manera que a cuantificar, para nuestros directores y clientes, el rendimiento de seguridad de ATHEX.”
Conocimiento
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